Não foi possível enviar o arquivo. Será algum problema com as permissões?
Modelagem de Volatilidade em Séries Financeiras

Modelagem de Volatilidade em Séries Financeiras

palavras chaves:Curva de Impacto de Notícia, Volatilidade,Teorias de Expectativas dos Agentes, ARCH, Séries Temporais

Introdução

Apesar de as crises de 1973 a 1979 mostrarem ao mundo as conseqüências de uma economia sustentada energeticamente por um combustível vulnerável a fortes volatilidades no preço, o petróleo continua sendo o energético mais consumido no mundo. Recentemente suas cotações vem atingindo patamares mais elevados do que os evidenciados historicamente e assistimos a uma persistente e renitente elevação de preços.

O Problema

A determinação do preço do petróleo foge a regra da lei de oferta e demanda. Conflitos no oriente médio, o crescimento da China e a situação da economia norte-americana são alguns dos fatores que contribuem para o aumento de sua volatilidade.

Objetivos

O objetivo principal é demonstrar como a volatilidade e as expectativas dos agentes influenciadas por certas notícias se refletem nos preços do petróleo, no período recente, gerando movimentos especulativos em certos períodos e mudando o comportamento dos mercados.

Participantes

Recursos no R

Conjuntos de Dados

Referências Bibliográficas

Morettin, Pedro A. (2006) Econometria Financeira. 17o SINAPE, 341p.

PINDYCK, S.R.,RUBINFELD.L.D, Econometria Modelos e Previsões. ed. Elsevier, Rio de Janeiro, 2004.

GLEISER, I, Caos e Complexidade A evolução do pensamento econômico. Ed. Campus, Rio de Janeiro, 2002.

GUJARATI, D.N. Econometria Básica. ed. Pearson Education do Brasil, São Paulo, 2000.

ENGLE, R. F., e V.K. NG. Measuring and Testing the Impact of News on Volatility, Journal of Finance, p, 48, Janeiro de 1993.

  • Black, F., & Scholes, M. (1973). The Price of Options and Corporative Liabilities. Journal of Political Economy, 81, 637-659. | bibtex
  • Meyer, R., & Yu, J. (2000). BUGS for a Bayesian Analysis of Stochastic volatility models. Econometrics Journal, 3, 198-215. | bibtex
  • Berg, A., Meyer, R., & Yu, J. (2004). Deviance Information Criterion for Comparing Stochastic Volatility Models. Journal of Business and Economics Statistics, 22(1), 107-120. | bibtex

Cronograma


QR Code
QR Code projetos:ehlers:volprev (generated for current page)