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====== Modelagem de Volatilidade em Séries Financeiras ====== | ====== Modelagem de Volatilidade em Séries Financeiras ====== | ||
- | palavras chaves: Forecasting, Volatility, Black-Scholes, Option Princing, GARCH, Stochastic Volatility, Finance, Bollinger's Bands | + | palavras chaves:Volatilidade,Teorias de Expectativas dos Agentes, ARCH, Séries Temporais |
==== Introdução ==== | ==== Introdução ==== | ||
- | O mercado de opções é um local onde negócios são feitos com base na volatilidade, em outras palavras | + | Apesar de as crises de 1973 a 1979 mostrarem ao mundo as conseqüências de uma economia sustentada energeticamente por um combustível vulnerável a fortes volatilidades no preço, o petróleo continua sendo o energético mais consumido no mundo. Recentemente suas cotações vem atingindo patamares mais elevados do que os evidenciados historicamente e assistimos a uma persistente e renitente elevação de preços. |
- | "negocia-se " volatilidade. | + | |
- | O modelo de Black e Scholes é utilizado com a finalidade de projetar preços de | + | ==== O Problema ==== |
- | opções de compra de ativos do mercado financeiro. Um dos "parâmetros" utilizado | + | |
- | neste modelo é a volatilidade do ativo. | + | |
- | A volatilidade d preço de um ativo é condicionalmente a única componente estocástica | + | A determinação do preço do petróleo foge a regra da lei de oferta e demanda. Conflitos no oriente médio, o crescimento da China e a situação da economia norte-americana são alguns dos fatores que contribuem para o aumento de sua volatilidade. |
- | a ser introduzida na fórmula de Black & Scholes (1973). Isto faz com que a aleatoriedade | + | |
- | no preço da opção resulte da aleatoriedade na variância do preço do ativo. | + | |
==== Objetivos ==== | ==== Objetivos ==== | ||
- | Utilizar um conjunto de metodologias estatísticas para efetuar previsão de volatilidade a ser inserida no modelo Black & Scholes para apreçamento de opçoes. | + | O objetivo principal é demonstrar como a volatilidade e as expectativas dos agentes influenciadas por certas notícias se refletem nos preços do petróleo, no período recente, gerando movimentos especulativos em certos períodos e mudando o comportamento dos mercados. |
==== Participantes ==== | ==== Participantes ==== | ||
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* [[http://www.ipeadata.gov.br/|IPEADATA]] | * [[http://www.ipeadata.gov.br/|IPEADATA]] | ||
* [[http://www.globalfindata.com/|Global Financial Data]] | * [[http://www.globalfindata.com/|Global Financial Data]] | ||
+ | * {{projetos:volprev:wti_e_brent_historicos.xls|Preço de barris do tipo Brent e WTI}} | ||
==== Links de Interesse ===== | ==== Links de Interesse ===== |