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Modelagem de Volatilidade em Séries Financeiras
palavras chaves: Forecasting, Volatility, Black-Scholes, Option Princing, GARCH, Stochastic Volatility, Finance, Bollinger's Bands
Introdução
O mercado de opções é um local onde negócios são feitos com base na volatilidade, em outras palavras "negocia-se " volatilidade.
O modelo de Black e Scholes é utilizado com a finalidade de projetar preços de opções de compra de ativos do mercado financeiro. Um dos "parâmetros" utilizado neste modelo é a volatilidade do ativo.
A volatilidade d preço de um ativo é condicionalmente a única componente estocástica a ser introduzida na fórmula de Black & Scholes (1973). Isto faz com que a aleatoriedade no preço da opção resulte da aleatoriedade na variância do preço do ativo.
Objetivos
Utilizar um conjunto de metodologias estatísticas para efetuar previsão de volatilidade a ser inserida no modelo Black & Scholes para apreçamento de opçoes.
Participantes
- Rodrigo Ozon
Recursos no R
- Volatilidade estocástica usando o R e o JAGS:
finance.R,finance06.bug,finance06.cmd,finance06-data.R,finance06-inits.R.
Conjuntos de Dados
Links de Interesse
Referências Bibliográficas
Morettin, Pedro A. (2006) Econometria Financeira. 17o SINAPE, 341p.
- [1973, article]
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The Price of Options and Corporative Liabilities. Journal of Political Economy, 81, 637-659.
- [2000, article]
- Meyer, R., & Yu, J. (2000). BUGS for a Bayesian Analysis of Stochastic volatility models. Econometrics Journal, 3, 198-215.
- [2004, article]
- Berg, A., Meyer, R., & Yu, J. (2004). Deviance Information Criterion for Comparing Stochastic Volatility Models. Journal of Business and Economics Statistics, 22(1), 107-120.
Cronograma
03.09.2007 - Leitura do Projeto do Aluno Rodrigo Ozon